故事虽然名为白蛇传，但到底说的是两条线，所以紧接着，法海就出现了。他是被白素贞洒酒作雨的手段吸引来的，而到来之后，立即发现了白素贞和小青的蛇妖身份，并且与她们发生了争斗。
但到底，小青就算了，白素贞本来与他无仇，更是梨山老母的弟子，截教三代弟子，出身名门，故而当白素贞固执地要护住小青的时候，法海也只能放两句话，暂且作罢。
自然，事情是没有完的。
身为佛门弟子的法海，原本就与白素贞所在的截教不是一个派系的，他所敬重的是截教教主，身为圣人的灵宝天尊。也是因此，作为佛家弟子的法海在和白素贞及小青二人的接触中发现许仙竟然有惊人的修行天赋之后，所想的事情自然是渡许仙入佛门，以光大佛门。毕竟许仙是人身，法海不会像是对妖精一样严酷地对待一个人，态度也算和缓。只是许仙和白素贞情深如许，更兼有要传宗接代继承香火的想法，怎么会轻易入了佛门？为了这事，白素贞才算是真正和法海有了龃龉。
反倒是小青，原本就是娇憨性子，白素贞越不让她做的事情，她越是有兴趣。既然白素贞叫她不要去找法海，她反倒喜欢出现在法海面前，撩他一二，用金丹之类的事情刺激对方，一副鬼精灵的性格。天真又魅惑的妖精和宝相庄严的佛门弟子，这两者之间充满了一种奇妙的张力，让人分外好奇他们之间会发生什么。
当小青性格中纯洁善良的一面在法海面前逐渐展现，当法海憎恶妖精的理由被小青了解，他们之间似乎多了一些什么，又似乎少了一些什么。从来随着自己性格行事的小青向着法海辩解说妖精也有好人，明明见到妖精就以金刚手段化之为灰灰的法海容忍小青在自己面前的举动，莫名的情愫逐渐展开。
罗婷看着这情节，心里已经隐隐有了想法，难道他们两个竟然相恋了吗？不会吧！一个妖精，一个和尚……太难以想象了。然而，银屏上所展现出来的一切就是那么自然而然，竟然让人生不出苛责之意。
直到小青意外在青楼里看见女子和男子之间的暗昧，为了戏弄法海，她学着自己所见的那样诱惑了对方。
这是成秋屏在拍摄这部电影的时候，最用心也是最精致的一幕。眉黛含春，眼底无暇，一身意韵，尽得fēng_liú，这样一个女孩，谁能不爱呢？即使是清心寡欲的佛陀，静守本心的法海。
最不该发生也最该发生的事情就这样发生了。
投射的影子，飞舞的纱带，那些隐晦的画面暗示着一切。
而当小青懵懵懂懂地意识到自己对那个和尚的想法，自然而然想要如白素贞与许仙在一起一样和对方在一起时，却被拒绝了。
无法接受自己恪守了多年的清规戒律居然因为她被打破的法海，逃避了。他拒绝和她相见，冷言冷语。
五百年苦修的青蛇精是不会理解其中的含义的，她只知道，喜欢就在一起，不喜欢就分开，所以她愤怒又伤心，赌气之下也不去找法海了。
接着，是天降暴雨，连绵不绝，洪水暴发。
白素贞怀孕了。任何一个母亲在孕育自己下一代的时候，都是最脆弱的，她的功力，原本能轻易解决这件事，现在却失去了足够的力量。在实在无法再拖延之后，她最终和小青一起，试图阻止这一次灾难。
此时，法海正好也打算出手了。而见到白素贞和小青施法，他在迷茫于和小青之间关系而混乱的思绪中，竟然误解她两人是致使这次大雨的元凶，一怒之下，他攻击了她们。
小青愤怒了，她以为法海是为了消除自己这个他心境上的破绽而想要杀死她，登时和法海斗了起来。趁着这一点间隙，白素贞尽力施法以改变大雨的天气，力竭之后竟化为原型，被许仙看了个正着。
法海终于发现了自己的误解，也知道一切恐怕都走向了最坏的方向。
小青怀着怒意带走白素贞，护持她生下了腹中孩儿，几个月后才带着孩子回来。
她遇到了法海，但两人相顾无言，她抱着孩子走远，而他只一言不语，紧握手中念珠。
然后小青见到了许仙。
她曾经以为许仙会因为看见白素贞的原型而害怕或者憎恶，出乎她意料的是，对方半点不在意这件事，他只是不断追问白素贞的下落，要去找她。
然而白素贞伤了元气，短时间内无法再度出现在人间，小青能够给许仙的回答，不过是：寻仙访道，终有再见一日。放下孩子，飘然而去。
坐在位子上的罗婷听见电影院里有人哭泣的声音，她自己也是热泪盈眶。莫名的怅惘，为什么会有那些误解，为什么会有身份差别，为什么会是这样的结局呢？
屏幕上，画面一转，背负一柄长剑，身上颇有仙气，面容却成熟得多的许仙，站在了金山寺前，他说他出外求仙缘，一去多年，此次回乡，想要求见法海禅师。
小沙弥却告诉许仙，法海禅师在数年之前，就出外云游去了，除却僧袍度牒金钵和一方纸笺，什么也没带走。
画面回放，那时法海已下定决心远行，在佛前伫立良久，回房之后，只在纸笺上写下一行诗——世间安得双全法，不负如来不负卿。然后，将这纸笺珍重地叠好放入怀中，连行囊都不带，就这样走出寺门，消失在绿柳拱桥，艳荷莺歌中。
背景音乐慢慢变大，画面逐渐变暗，最终，演员