美国和英国表态不干涉中国对日本的行动后，总统李经述派冯国璋领新军十万驻扎东京，剿灭黑龙会等反华组织。冯国璋到了东京一周后，马上带五千兵包围了“江户城”，进皇宫去见日本明治天皇。
在日本皇宫的正殿，明治天皇正襟危坐，见到了一身戎装的冯国璋，还有四名全副武装的中国亲兵，赶忙从御座上站起身来迎接。按日本传统礼仪，冯国璋等人进日本皇宫是不能带武器的，明治天皇惶恐望着冯国璋那双乌黑泽亮的小眼睛，冯国璋的眼神不怒而威，充满杀气，见过大场面的明治也有点心虚发毛。
明治天皇除了皇后一条美子，还有柳原爱子、千种任子、叶室光子、桥本夏子等妃子，最近有点操劳过度，患有糖尿病和尿毒症，此时一头冷汗，问冯国璋：“不知冯大将军前来所为何事？”
冯国璋面不改色，手扶腰间的黑色毛瑟枪，漫不经意地对明治天皇说：“本将军听前任中国驻日本联军司令曹锟说，日本南北朝时期里，出现了南、北两个天皇，刚被黑龙会刺杀的‘熊泽天皇’，就是南朝天皇的后裔，你应该下诏书，告知日本四千万臣民这一事实，南朝也为日本皇室正统！”
冯国璋这个人，办事一向粗中有细，他这一招看似普通，其实很有谋略，他打算一步步来，要先逼明治天皇承认南朝为正统，这样一来，前不久黑龙会刺杀“熊泽天皇”，就等于谋杀日本天皇，对日本皇室大不敬，这罪名在日本宪法中是重罪，足以宣布黑龙会为非法，头山满、内田良平等黑龙会头领就犯了“弑君”死罪，接下来就好办了。
在日本南北朝时代，日本皇室的确开始了长达四五十年的对立，1392年，室町幕府第3代将军足利义满致函南朝后龟山天皇，要求南北朝统一，条件是将象征皇权的镜、玉、剑三神器和皇位让给北朝，今后皇位由皇室两派交替继承。同年，后龟山天皇答应了足利义满的条件，返回京都将神器交给了北朝的后小松天皇，至此，半个多世纪的日本南北朝对峙基本结束，所以冯国璋的这一要求是合理的。
“这没有问题。”明治天皇点点头，他不知道冯国璋接下来要干什么，刚开始还以为是黑龙会触怒了中国，冯国璋带兵来要废了他，见冯国璋此时只提出了这一“合理”的要求，紧张的心情顿时放松了一些，便答应下旨奉南朝为正统，但要冯国璋保证自己的天皇地位及待遇不变。冯国璋点头答应了。明治天皇还带着后怕地补充问了一句：“将军没有别的要求了吧？”
冯国璋冷冷地说：“暂时没有了，请你马上下旨吧！”
于是，作为北朝天皇后代的明治天皇，马上下旨，作了裁决，认定日本南朝天皇也为日本皇室正统，北朝各天皇不列入天皇传承系列，但北朝天皇地位及待遇不变。明治天皇发诏书承认“南朝天皇为正统”后的第三天，冯国璋再度带兵入宫面见明治，要求日本政府以“弑君”罪，宣布黑龙会为非法组织，解散黑龙会，并在日本警察厅在全国通缉黑龙会的头子，要求明治下圣旨，宣布“黑龙会”为非法组织，让日本警察逮捕头山满、内田良平等黑龙会头领。
明治天皇这才察觉到冯国璋的阴谋，但为时已晚，只好下了圣旨。头山满、内田良平等人接到消息，大为吃惊，仓皇出逃。冯国璋在东京等地展开大搜捕行动，铁血手段镇压黑龙会，屠杀黑龙会成员三万多人，从此冯国璋在日本也有了“冷血屠夫”的外号，日本人吓唬哭闹的小孩子，都用上“冯国璋”的大名。
解决了日本黑龙会的后顾之忧，李经述开始在国内大力推进第一个五年计划，加速工业化。从李经述当总统开始，中国就开始了工业化。第一个总统任期内，继承了晚清近三十年“洋务运动”留下来的枪炮、船舶等重工业基础，李经述一直强调发展中国的重工业，建立工业和军事后勤体系。发展的资本除了日本政府每年的三千三百万两白银战争赔款，还有慈禧留在皇宫里的一亿两白银。另外，席家栋发行了大概八亿银元的国债。为了发展工业，李经述还拍卖了满清皇宫和贵族家里的珍宝。从1896年到1901年，这五年多时间，民间的一些纺纱、瓷器、茶叶、制糖公司迅猛发展，不过因为战争刺激了军火需求，中国的重工业，特别是军工业的发展，速度大大高于轻工业和农业。
李经述将安庆内军械所、江南制造总局、金陵制造局、苏州洋炮局、西安机器局等近代机器军火工厂整合成了中国国防工业集团，使用进口自英国、荷兰、德国和瑞士的机器生产火炮、子弹、火药等，不过坦克的发动机，潜艇用的电动机等还只能从国外购买。
1899年中国成为日本保护国后，为了防止日本军国主义的幽灵死灰复燃，中国还将日本的军工厂都拆卸了，把能搬动的机器都搬到了东北，还限制日本钢铁厂的规模。大的钢铁锅炉都拆迁到了中国。1901年占领远东后，中国加快了对尼布楚等地区银矿的开采。另外，中国对朝鲜、菲律宾、越南等殖民地也加大了掠夺，积累发展的资本。
中国初期资本主义的大发展，当然也是带着汗血的。因为要大力发展工业，中国对菲律宾、朝鲜、越南等殖民地的廉价劳动力还是压榨型的，比如菲律宾的女人，基本上都是被卖到世界各地当佣人，用“菲佣”给中国赚取大量外汇，有