90年代末，经过金融危机后，随着港岛“四大天王”的逐渐淡出，进入新世纪后港岛乐坛，只出现了谢廷锋、医生等人的辉煌。这其中，港岛歌手谢廷锋更是以一年两张专辑200万销量成为华语最畅销歌手。
等到2000年，英皇娱乐宣布成立plus音乐家唱片公司，将医生、谢廷锋、容祖、陈老师、郑西怡、twi等归入旗下，发展不过5年时间，便成为港岛乐坛此时最当红的唱片公司之一。1999－2002年，是谢廷锋最辉煌的时期，推出首张国语大碟《谢谢你的爱1999》，勇夺当年宝岛唱片销量榜的冠军专辑总销量也过百万。医生则被认为是香港流行音乐新时代的指标人物之一，也被人认为是张学友的接班人。
同时期的宝岛乐坛周董凭借同名专辑《jay》腾空而出，紧接着的第二张专辑《范特西》又迅速风靡整个亚洲流行音乐界。专辑中大热单曲《双截棍》将rap开创出华夏风，以华语乐坛少见的风格而传唱至今。2002年—2006年，周董连续推出《八度空间》、《叶惠美》、《七里香》、《十一月的萧邦》、《依然范特西》等多几张大碟，确立了他在流行乐坛无可争议的地位。
1999年，王力宏凭借《公转自转》、《不可能错过你》等专辑，以及干净清爽的形象，确立在宝岛乐坛“优质偶像”地位。萧亚轩凭借个人第一张专辑《萧亚轩》以50万的销量登顶当年台湾销量冠军。在空前繁荣的“ramp;b浪潮”中，还涌现出许多优秀的歌手，jj、潘玮伯、小猪、黄立行等就是其中的代表。
2000年，梁静如凭借《勇气》一炮而红，99年出道的“少男杀手”jolin也在这一时期正式转型，《看我72变》取得了空前的成功，宝岛大卖37万张、亚洲地区150万的销量首次荣膺宝岛年度销售女歌手冠军。
这几年，就是21世纪开始的前后这几年，是华语乐坛最后的巅峰期。
等二十一世纪后，选秀时代开始出现，并且迅速造就了不少选秀红人，比如21岁的春哥就成为了华夏首个民选偶像。mp3、ipod等音乐播放器陆续出现，数字音乐已经打败实体音乐成为了主流，多数的音像店在失宠后被迫转型，2003年，宝岛地区本土滚石唱片公司关闭了实体唱片发行渠道，到2009年，数字发行占到整个亚洲音乐市场的60。
大势所趋形势所迫，许多唱片公司都把重心放在了无线音乐，也造就了一批网络歌手，2005年，红遍全国的《老鼠爱大米》创下了单月600万次的彩铃下载记录，由此带来的1200万元的收入相当于当时70万张传统唱片。这一年被很多业内人士称为“华夏数字音乐元年”。此后，传统音像店逐步走向寒冬。
2011年，徐量和汪苏笼两个网络歌手的纯自然下载量收入高达500万，超过了环球等老牌大唱片公司。而后，更是随着苹果宣布ipod停产，智能手机逐渐成为人们听歌的最佳工具。有数据显示，2011年在我国11亿音用户占据7亿。除了传统唱片歌手，当下也是许多小众独立歌手最好的时代，他们通过网络平台也比以往取得了更大的传播效应。
总而言之，04-05年这个阶段，既是各路大神疯狂输出的年代，也是网络歌手开始展露苗头的年代，说是诸神之战神仙打架，真的一点都不为过。
再往后，华语乐坛的兴盛终于终结，随着老一批音乐工作者退居幕后，中青代的年龄逐渐走高，年青一代的音乐人，却没有了前辈们的才情，更多的，全都是些流量小生。
人们开始对华语乐坛的表现感到失望，人们终于有一次开始怀念当年的盛景。
犹记得1982年还在做实习医生的罗大右创作完一系列作品，开始自己录制，他拿着样带前前后后找了好几家唱片公司，但都被拒绝，只有滚石愿意“赌一把”。结果《之乎者也》一经发布，犹如一颗重磅炸弹投入当时的音乐市场，掀起了宝岛乐坛史上的一场黑色风暴。中送给张艾嘉的《童年》，在1986年被成方圆带入内地，广为传唱，而另一首《光阴的故事》成了陈可辛在《中国合伙人》中对青春的怀念。
罗大右一跃成为宝岛年轻人的精神偶像，但受困于宝岛当局，他不得不远走米国。这个时候，原来在罗大佑身边还是小透明的李宗胜，在张艾嘉的力荐下崭露头角。1989年，李宗胜为陈淑桦推出《跟你说听你说》，把宝岛唱片业推进到工业时代，他成为90年代宝岛乐坛流行音乐的第一推手。除了《爱的代价》《真心英雄》等歌曲，大众所熟悉的可能更多是他培养的新一代流行歌手，如林亿莲、周华建、许如芸、莫文慰、梁静如、张兴哲等等。
这时，在纽约待了4年的罗大右也回来了，属于他们的时代才刚刚开始。不过当时他首先选择转战港岛，而这时候的港岛乐坛已经进入谭张争霸结束的前奏曲。
80年代中期，整个港岛音乐因谭咏麟和张国荣的崛起而星光熠熠，但两家粉丝的争锋相对令交情不错的谭张备受困扰。这一矛盾爆发在1987年的年度十大劲歌金曲颁奖典礼上，谭咏麟宣布从此不再参加任何音乐歌曲比赛的节目，两年后，张国荣也遗憾暂别歌坛。
天王天后纷纷交出权杖，港岛乐坛在90年代初期瞬间失语，但很快空缺便被新四大天王填补。1992年，港岛当时发行量最大的《东方日报》用佛教中的四大天王“册封”刘德華、张学友、黎明和郭富城